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June 25 , 2008
 
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LA PROCURADORA GENERAL LISA MADIGAN DEMANDA LA HIPOTECARIA NACIONAL COUNTRYWIDE

Alegaciones que la Compañía Hipotecaria Vendió Prestamos Riesgosas A pesar de la Inhabilidad de los Prestatarios de Pagar

La Procuradora Lisa Madigan hoy presentó una demanda en el Tribunal Circuito del Condado de Cook contra Countrywide, el prestamista hipotecario nacional más grande. La demanda alega que Countrywide Home Loans, Inc. y su casa matriz, Countrywide Financial Corporation, emplearon en conducta injusta y engañosa, en escala grande, para crear, originar, comercializar y administrar hipotecas innecesariamente riesgosas y costosas a propietarios de Illinois.

La demanda también nombra como demandados la unidad de prestamos subprinicpales de Countrywide, Full Spectrum Lending; el órgano empresario administrativo de prestamos, Countrywide Home Loans Servicing, LP; y a Angelo Mozilo, el cofundador y el antiguo presidente de Countrywide Financial cuyo nombre se ha hecho sinónimo alos excesos de la industria de hipotecas subprincipales. La demanda es el resultado de una investigación de nueve meses por la oficina de Madigan en las prácticas hipotecarias de Countrywide.

La demanda de Madigan alega que Countrywide, en su búsqueda para dominar el mercado hipotecario nacional, vendió préstamos riesgosos y costosos a prestatarios que no podían repagarlos. La demanda también detalla como, de modo que el fracaso de las cifras de préstamos de Countrywide comenzaron a intensificarse, la empresa intensificó sus ventas de préstamos ineconómicos y mal suscritos para satisfacer sus obligaciones a los inversionistas de Wall Street.

“Countrywide creo riesgosos y costosos productos hipotecarios y los comercializo a prestatarios que no podían repagarlos,” dijo Madigan. “Las prácticas de Countrywide de vender prestamos injustas han dañado las decenas de miles de los prestatarios que han sido colocados en préstamos ineconómicos y, por consiguiente, nuestras comunidades ahora están siendo desestabilizadas por el gran número de ejecuciones hipotecarios.”

El Rol Principal de Countrywide en la Crisis de Ejecuciones Hipotecarias

La demanda de Madigan viene en medio de una crisis de ejecuciones hipotecarias sin precedentes. En mayo del 2008, 9,670 casos de ejecuciones hipotecarios fueron entablados en Illinois, un aumento de casi el 42 por ciento a partir de mayo del 2007, y las tarifas de delincuencia de préstamos vendidos por Countrywide en Illinois del 2005 a la primera mitad de 2007 son aún más altas que sus tarifas nacionales.

Las tarifas de delincuencia de préstamos de Countrywide tienen un impacto devastador sobre propietarios de Illinois debido a la presencia masiva de la empresa en el mercado:

  • Hacia 2007, Countrywide era el prestamista más grande de préstamos hipotecarios principales como subprincipales al nivel nacional;
  • En el primer trimestre del 2008, Countrywide origino 73 mil millones de dólares en préstamos hipotecarios al nivel nacional;
  • En su boom, Countrywide manejó aproximadamente 100 sucursales en Illinois y era el prestamista hipotecario más grande en el estado del 2004 al 2006, vendiendo aproximadamente 94,000 préstamos a los consumidores de Illinois en aquel período;
  • Según un estudio elaborado por el Chicago Reporter en el 2007; Countrywide también era el vendedor más grande de préstamos de costo-alto, o subprincipal, en la area de Chicago en 2006.

Además, Countrywide es único entre prestamistas debido a su participación en prácticamente cada segmento de la industria hipotecaria. Countrywide vende, compra, administra y tituliza préstamos hipotecarios.

“Al iniciar nuestra investigación, nosotros sabíamos que Countrywide era un actor principal en el mercado de hipotecario subprincipal que estaba derrumbando rápidamente,” dijo Madigan. “Mediante la investigación, hemos averiguado la historia de como Countrywide creo e implemento una estrategia corporativa de atraer propietarios de Illinois a préstamos injustos e ineconómicos causando gran fracasos hipotecarios.”

Countrywide Relajo Normas de Seguro y Coloco a Consumidores en Préstamos Ineconómicos
La demanda de Madigan perfila las prácticas de Countrywide de colocar a prestatarios en préstamos ineconómicos, incluyendo relajando lineamientos de aseguramiento para calificar a prestatarios sin suficiente bienes e ingresos; aumentando el ingreso de los prestatarios en las aplicaciones de préstamo; y suscribiendo a prestatarios por menos del total debido al final del préstamo – una práctica que contaba con que el prestario refinanciara cuando sus pagos se hicieran demasiado caros. Madigan también alega que la empresa combinó normas de seguro relajadas con productos que contienen una múltiple de atributos riesgosos, así asegurando que los préstamos fallarían.

Como un ejemplo de la práctica de Countrywide en colocar a prestatarios en préstamos ineconómicos, la demanda describe como Countrywide disminuyó sus normas de seguro para colocar a mas prestatarios subprincipales en prestamos conocidos como “documento reducido”, que eran más rápidos y más fáciles para vender, pero eran mas costosos para los prestatarios y tenían tarifas de delincuencia más altas. La demanda alega que los prestamistas de Countrywide y sus agentes independientes usaban prestamos “documento reducido” para inflar los ingresos de los prestatarios que de otra manera no calificarían para el préstamo.

“Repetidamente, Countrywide calificaba a prestatarios para préstamos en salarios que eran considerablemente mas altos de lo que realmente eran,” dijo Madigan. “Por consiguiente, Countrywide puso a prestatarios en préstamos que desde el inicio eran ineconómicos, resultando en altas tarifas de fracaso.”

Además, la demanda alega que, aún cuando Countrywide estaba aumentaba el volumen de sus ventas de préstamos de “documento reducido” basados en ingresos inflados, la empresa estaba también aumentando sus ventas de préstamos “asequible” que expusieron a prestatarios a altos riesgos de ejecución o pérdida de equidad de casa. Prestamos “asequibles” son prestamos con pagos iniciales bajos que duran solo por un tiempo fijo. Madigan alega que Countrywide rutinariamente calificaba a prestatarios para préstamos asequibles en la cantidad del pago bajo inicial, aun cuando la empresa sabia que los prestatarios no serían capaces de repagar el préstamo después de que esta taza cambiara.

Un ejemplo de estos productos riesgosos es el producto popular utilizada por Countrywide conocida como taza ajustable híbrida (Hybrid ARM). Estos préstamos típicamente tienen una taza fija por dos - tres años y varía por 28 o 27 años. Por lo general, los híbridos de Countrywide contaban con tasas de interés rebajadas durante el período de tarifa fija corto. Después del período fijo, la tarifa reinicializa hacia arriba cada seis meses a un año, causando un aumento en los pagos mensuales. La mayoría de los prestatarios con Countrywide quienes calificaron para la taza baja y fija, no hubieran calificado para los pagos más altos después de reinicialización. Sin embargo, la empresa puso a prestatarios en estos préstamos ineconómicos, asumiendo que los prestatarios refinanciarían el préstamo o venderían la casa antes de que los pagos aumentaran.

Countrywide Usó Técnicas De Ventas Injustas y Engañosas para Atraer a Prestatarios
Madigan también alega que Countrywide ocupo una multitud de técnicas de ventas injustas y engañosas para empujar sus prestamos hipotecarios ineconómicos sobre prestatarios. Expresamente, la demanda alega que Countrywide atrajo a prestatarios con promesas de obtenerles los mejores términos, pagos bajos mensuales, tasas de interés bajas y ninguno gasto de cierre, pero falló en revelar los gastos verdaderos del préstamo, la accesibilidad financiero y el riesgo.

La demanda alega que las técnicas de ventas engañosas de Countrywide estaban previstas en gran parte a la estructura de compensación que animó a empleados de ventas a colocar a prestatarios en préstamos riesgosos, atando su compensación al volumen de préstamos vendidos. Madigan también alega que Countrywide incentivizo a su red enorme de prestamistas independientes a vender préstamos riesgosos y más costosos, a la exclusión de otros productos.

La Conducta de Countrywide Violó las Leyes del Estado de Illinois

La demanda de Madigan alega que Countrywide violo las leyes de Illinois por emplear en prácticas injustas y/o engañosas que incluyen:

  • Originando préstamos hipotecarios que los prestatarios no podían repagar;
  • Relajando ciertos lineamientos de aseguramiento, en particular por el programa conocido como “documentación reducida,” radicalmente aumentando el riesgo que los prestatarios serían incapaces de pagar;
  • Originando préstamos hipotecarios que expusieron a prestatarios a un alto riesgo de ejecución o pérdida de equidad, en particular por productos riesgosos como “pay-option ARMs”;
  • Originando préstamos innecesariamente costosos a prestatarios;
  • Empleando en márketing injusto y engañoso y en practicas publicitarias para atraer a prestatarios a préstamos riesgosos;
  • Incentivizando la mala conducta de empleados y agentes independientes y el uso de prestamos innecesariamente costosos y riesgosos;
  • Empleando en prácticas engañosas en administrar los préstamos hipotecarios, causando un riesgo mayor en ejecuciones.

“Countrywide usó prácticas notoriamente injustas y engañosas para dirigir a prestatarios en préstamos que eran destinados a fallar,” dijo Madigan. “Como el autor nacional más grande de préstamos hipotecarios, la conducta de Countrywide ha tenido y seguirá teniendo un impacto devastador financiero sobre las decenas de miles de familias y muchas comunidades en Illinois.”

La demanda de Madigan le pide al tribunal rescindir o reformar todos los préstamos de Countrywide originados utilizando prácticas injustas y engañosas. Esto incluye proveyendo alivio financiero a los prestatarios que perdieron sus casas a la ejecución hipotecaria, refinanciamiento, venta, o tienen préstamos actualmente siendo administrados por Countrywide, incluso si esto requiere que Countrywide recompre los prestamos de los inversionistas. Para aquellos préstamos actualmente siendo administrados por Countrywide, Madigan solicita que el tribunal otorgue a la Oficina de la Procuradora 90 días para repasar cualquier préstamo en la ejecución hipotecaria o en tramite de ejecución que fue originada usando las prácticas injustas y engañosas presuntas en la demanda para determinar si el préstamo puede ser modificado para que sea económico.

La Procuradora Madigan emitió una segunda citación a Countrywide en marzo solicitando la información para determinar si la empresa ha violado leyes estatales y federales anti-discriminantes. Aquella investigación continúa.

Un equipo de abogados en el Departamento de Fraude a Consumidores de la Procuradora Madigan esta llevando la demanda.

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